Zpráva o globálním akciovém trhu k 30. srpnu 2025: Souhrn měsíční výkonnosti za srpen kvůli víkendovému uzavření

<Přehled hlavních trhů>

Hlavní akciové trhy po celém světě byly v sobotu 30. srpna uzavřeny. Následky posledního obchodního dne 29. srpna a celková výkonnost srpna však poskytují vhled do trendů na globálních trzích. Klíčovými faktory pro konec srpna byla zejména korekce technologických akcií na americkém trhu a silná výkonnost asijských trhů.

<Americký trh: Uzavřel níže kvůli korekci technologických akcií>

[Přehled hlavních indexů]

V pátek 29. srpna uzavřel americký trh níže kvůli korekci technologických akcií. Index S&P 500 klesl o 41,60 bodu (0,64 %) na 6 460,26 bodu a průmyslový index Dow Jones klesl o 92,02 bodu (0,20 %) na 45 544,88 bodu. Index Nasdaq Composite klesl o 249,61 bodu (1,15 %) na 21 455,55 bodu.

Index obav VIX vzrostl o 6,44 % na 15,36, což naznačuje rostoucí obavy na trhu.

[Prudký nárůst akcií společností zaměřených na technologie v oblasti umělé inteligence]

Akcie související s umělou inteligencí se silně prodávaly. Akcie Tesly klesla o 3,50 %, což byl největší pokles ze Sedmičky statečných, a akcie Nvidie klesla o více než 3,3 %. Akcie polovodičových společností celkově podali horší výkon, přičemž Oracle klesl o 5,9 %.

[Měsíční výkon za srpen]

Nicméně index S&P 500 v srpnu vzrostl o 1,91 %, což je jeho čtvrtý měsíc růstu v řadě. Průmyslový index Dow Jones vzrostl o 1,8 % a index Nasdaq vzrostl o 0,6 %, čímž si udržel své měsíční zisky.

<Asijský trh: Síla Číny a solidní výkon Koreje>

[Měsíční výkonnost čínského trhu]

Čínský index konceptních akcií vzrostl v srpnu o více než 6 %, což je již čtvrtý měsíc v řadě, kdy roste. Index Shanghai Composite vzrostl v poslední obchodní den srpna o 0,37 %, index Shenzhen Component Index o 0,99 % a index Startup Board o 2,23 %.

Zejména Alibaba vzrostla o 13 % a zaznamenala tak největší denní zisk od března 2023. Index Startup Board také vykázal pozoruhodný výkon, když v srpnu vzrostl o více než 24 %.

[Korejský trh]

Korejský index KOSPI zůstal stabilní a 29. srpna vzrostl o 0,29 % na 3 196,32 bodu. Udržuje si solidní výkon, od začátku roku vzrostl o 33,24 % a za poslední rok o 20,06 %.

[Japonský trh]

Japonský index Nikkei 225 klesl o 0,26 % na 42 718,47 bodu, ale od začátku roku stále vzrostl o 8,68 % a za celý rok o 10,53 %.

<Evropský trh: Celkový pokles>

[Stav hlavních indexů]

Evropské trhy 29. srpna uzavřely obecně níže. Německý index DAX klesl o 137,71 bodu (0,57 %) na 23 902,21 bodu a britský index FTSE 100 klesl o 29,48 bodu (0,32 %) na 9 187,34 bodu.

Francouzský index CAC 40 klesl o 58,70 bodu (0,76 %) na 7 703,90 bodu, což ukazuje na pokračující dopad politické nestability.

[Měsíční výkonnost]

Nicméně si německý index DAX udržel solidní výkonnost od začátku roku, když vzrostl o 19,36 %, a britský index FTSE 100 vzrostl o 11,23 %.

<Rozvíjející se trhy: Simulované obchodování na indickém trhu>

[Hlavní události indického trhu]

Indická burza NSE provedla 30. srpna komplexní simulovanou obchodní seanci napříč všemi sektory. Ta byla provedena v rámci přípravy systému před aktualizací NEAT a zahrnovala akciové, derivátové, komoditní a měnové trhy.

Indický index Sensex k 28. srpnu klesl o 0,87 % na 80 080,57 bodů, ale stále si udržel silnou dlouhodobou růstovou dynamiku.

<Devizový trh: Dolarový index mírně klesá>

[Hlavní měnové trendy]

Index amerického dolaru mírně klesl o 0,04 % na 97,86. Dolar od začátku roku klesl o 10,43 % a od začátku roku o 3,8 %, čímž pokračuje ve slabém trendu.

Index Hang Seng v Hongkongu vzrostl o 0,32 % na 25 077,62 bodů, což představuje pozoruhodný meziroční nárůst o 27,79 %.

[Trh se zlatem]

Futures kontrakty na zlato na burze COMEX vzrostly o 1,19 % a uzavřely na 3 515,50 USD za unci. V srpnu vzrostly o 5,01 %, což je čtvrtý měsíc růstu v řadě.

[Trh s ropou]

Futures kontrakty na ropu WTI s říjnem klesly o 0,91 % a uzavřely na 64,01 USD za barel, což představuje pokles o 6,14 % v srpnu. Futures kontrakty na ropu Brent s říjnovým termínem uzavřely na 68,12 USD, což představuje pokles o 0,73 %, což představuje měsíční pokles o 4,99 %.

[Americké státní dluhopisy]

Výnos dvouletých státních dluhopisů klesl o více než 2,2 bazických bodů (bps) a obchodoval se poblíž 3,6050 %, zatímco výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o méně než 1 bazický bod.

To naznačuje, že očekávání snížení sazeb Fedem v září jsou stále zahrnuta v tržní ceně.

[Hlavní trendy kryptoměn]

Bitcoin klesl o více než 3,3 % a klesl pod úroveň 109 000 USD. Toto je interpretováno jako pohyb spojený s korekcí technologických akcií na akciovém trhu.

<Výkonnost podle sektoru: Čínské technologické akcie vs. americké technologické akcie>

[Kontrastní výkonnost technologických akcií]

Čínské technologické akcie vykázaly sílu, zatímco americké technologické akcie prošly korekcí. 13% nárůst Alibaby a 3,3% pokles Nvidie zdůrazňují polarizaci globálního technologického trhu.

[Společnosti s malou tržní kapitalizací vs. velké společnosti]

V USA index Nasdaq v srpnu zaostával za akciemi s malou tržní kapitalizací, což odráží přesun fondů od technologických akcií s velkou tržní kapitalizací k akciím s malou tržní kapitalizací.

<Shrnutí měsíční výkonnosti za srpen>

[Pozitivní výkonnost]

- S&P 500: Růst o 1,91 % (4. měsíc po sobě jdoucích růstů)

- Čínský startup index: Vystřelil o více než 24 %

- Čínské konceptuální akcie: Růst o více než 6 % (4. měsíc po sobě jdoucích růstů)

- Korejský KOSPI: Růst o 33,24 % od začátku roku

- Zlato: Růst o 5,01 % (4. měsíc po sobě jdoucích růstů)

[Slabá výkonnost]

- Nasdaq: Akcie malých společností podávaly horší výkony

- Ropa: WTI klesá o 6,14 %, Brent klesá o 4,99 %

- Americké technologické akcie: Úprava na konci měsíce

<Výhled trhu a investiční strategie>

[Obavy z trhu v září]

Historicky je září pro akciový trh známý jako nejnáročnější měsíc, takže investoři zaujímají opatrný postoj. Rostou obavy, že nás čekají velké výzvy.

[Krátkodobé rizikové faktory]

- Sezónní slabost: Historicky podprůměrná výkonnost v září

- Korekce akcií společností zabývajících se AI technologiemi: Obavy z nadhodnocení přetrvávají

- Nejistota ohledně politiky Federálního rezervního systému: Rychlost a rozsah snižování úrokových sazeb

- Geopolitická rizika: Pokračující globální napětí

[Investiční příležitosti]

Očekává se, že silná dynamika čínského trhu bude pokračovat a úrokově citlivá aktiva z toho budou těžit s tím, jak globální cyklus snižování úrokových sazeb nabere na dynamice.

Očekává se, že bezpečná aktiva, jako je zlato, budou i nadále přitahovat pozornost kvůli geopolitické nejistotě a poptávce po zajištění proti inflaci.

Témata strukturálního růstu a technologických inovací na rozvíjejících se asijských trzích se také jeví jako významné investiční příležitosti ve střednědobém až dlouhodobém horizontu.